利好来了！

　　A股半导体板块在相近上昼收盘之前直线拉升，上海贝岭直线涨停，中芯外洋、海光信息、寒武纪等行业权重集体拉升。盛景微、沃顿科技、石英股份、欧晶科技、盈方微、富满微等十余股封涨停板。港股半导体板块亦然大幅上扬。

　　音尘面上，有两大利好：

　　最初，中物联全球采购分会发布对于支吾好意思国霸凌关税，助力国内经济默契发展的倡议书，号令并提议：铸造“自主链核”，强化供应链政策。

　　其次，中国半导体行业协会发布对于半导体产物“原产地”认定例则的进攻奉告，左证海关总署的关系规矩，“集成电路”原产地按照四位税则号更正原则认定，即流片地认定为原产地。

　　大涨

　　相近上昼收盘期间，港股芯片股走高，华虹半导体涨超14%，宏光半导体涨8.5%，中芯外洋涨5.3%。A股芯片倡导板块掀涨停潮，上海贝岭、盛景微、沃顿科技、石英股份、欧晶科技、盈方微、富满微等十余股封涨停板。

　　音尘面上，中国半导体行业协会发布对于半导体产物“原产地”认定例则的进攻奉告，左证海关总署的关系规矩，“集成电路”原产地按照四位税则号更正原则认定，即流片地认定为原产地。中国半导体行业协会暗意，在求教时准备好PO解释材料，以备海关核查。中国半导体行业协会提议：“集成电路”无论已封装或未封装，入口报关时的原产地以“晶圆流片工场”所在地为准进行求教。

　　接着，中物联全球采购分会发出对于支吾好意思国霸凌关税，助力国内经济默契发展的倡议书。号令并提议以下步履：

　　一、铸造“自主链核”，强化供应链政策。以采购为政策纽带，优先采购国产顶端开发、中枢材料与业绩，将产业链的“断点”飘浮为自主可控的“中枢支点”。

　　二、竖立“护航清单”，精确扶握受影响企业。各会员单元可结合行业协会，梳理受关税影响企业的本事上风与产物特点，酿成动态化、精确化的采购推选名录，让“隐形冠军”在国内市集熠熠生辉。

　　三、开辟绿色通说念，激活需求侧校正。在合规前提下，简化对国产优质企业的禀赋审核经过，探索“首购首用”引发机制，以需求侧校正助推供给侧升级。

　　四、长远协同改进，买通产学研用链条。推动采购链与改进链深度和会，通过“结合研发+订单前置”模式，助力企业将出海受阻的先进本事飘浮为国内市集的各别化竞争力。

　　五、搭建“供需鹊桥”，强化合作相通机制。积极参与协会组织的“政企采购生态大会”“产业链协同改进论坛”、专题有计划会等行径，加强与供应商、科研机构及金融机构合营相通、共创分享，促进产业链荆棘游精确对接、协同发展。

　　自主可控崛起

　　本次关税博弈由好意思方率先发起，北京期间4月10日，特朗普在其TruthSocial酬酢媒体上发帖称，将对一些国度暂停其新关税的全面成效，在90天内对大量国度关税降至10%，并布告将中国商品关税从104%进步至125%，立即成效。

　　万联证券以为，好意思国发起的“平等关税”政策使得全球经济的不笃定性加强，也倒逼我国自主可控的进度进一步提速。半导体自主可控逻辑加强，国产替代份额有望进一步进步。关税博弈配景下，全球买卖摩擦或加重，半导体产业链供应链自主可控的紧要性及必要性愈发显贵。由于买卖摩擦资本进步，原土芯片企业缠绵、代工制造、封装等设施更具备资本上风，有望重塑部分细分设施买卖形状，进一步进步国产替代份额。

　　在先进制程规模，现在我国先进半导体开发及材料、高端GPU芯片等仍较依赖入口，部分重要中枢本事仍面对“卡脖子”问题。2025年《政府责任阐扬》中握续强调“充分发达新式举国体制上风”，并从2024年“全面进步自主改进才气”进一步推动至2025年“强化重要中枢本事攻关和前沿性、颠覆性本事研发”，场所政府责任宗旨纷繁跟进。万联证券以为，新式举国体制上风有望进一步推动中枢本事攻关，冉冉淆乱先进制造等规模的“卡脖子”问题，进而进步国产替代份额。

　　中信证券暗意，自主可控规模，国里面分高端仪器仪容、工业机械仍由好意思国入口，前期好意思国对国内已有一定本事禁闭与出口看管，在这次我国加征反制关税配景下，看好高端制造加快国产替代，包括仪器仪容、高端工业母机及数控系统、矿山机械、农业机械、核电及经过工业开发等细分板块；政策或将加码、刺激内需板块，3月的制造业PMI升至50.5%、景气度也在继续回升，中信证券以为后续内需侧政策会继续加码色中色影院，将推动工控自动化、工程机械、电梯等内需趋势性进取。